Sommario
Come si calcola il beta di un portafoglio azionario?
Per calcolare il beta devi calcolare la covarianza del rendimento del titolo e del rendimento di mercato. Dopo si calcola la varianza dei rendimenti dell’indice di riferimento. Infine si divide la covarianza per la varianza e questo è il Beta.
Come si calcola il beta di settore?
Esso viene calcolato come i rendimenti del portafoglio di mercato e la varianza dei rendimenti di mercato, ed il rapporto tra la covarianza tra i rendimenti dell’asset i-esimo.
Cosa misura il beta di un titolo azionario?
Il beta misura l’esposizione di un titolo azionario al rischio sistematico nell’ambito del Capital Asset Pricing Model. Il beta è una misura della rischiosità sistematica dell’azione: esso misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato.
Dove trovare il beta di una società?
Esempio. Si ipotizzi che il beta dell’azione ordinaria della società Alfa sia pari a 1,527. La stima di tale valore di beta è fornita da società private di analisi e fornitura di dati finanziari, quali ad esempio Bloomberg, ed è calcolata sulla base delle serie storiche dei valori dei titoli azionari.
Qual è il valore di beta?
Il valore di beta può essere minore di zero, indicando due possibili scenari: il titolo sta perdendo denaro mentre il mercato sta guadagnando (più probabile); oppure il titolo sta guadagnando mentre il mercato sta perdendo denaro (meno probabile).
Qual è il valore di beta per il tasso di rendimento?
Moltiplica il valore di beta per la differenza tra il tasso di rendimento del mercato e il tasso esente da rischio. Per questo esempio, useremo il valore di beta di 1,5. Usando 2 percento per il tasso esente da rischio e 8 percento per il tasso di rendimento di mercato, darà 8 – 2, o 6 percento. Moltiplicato per un beta di 1,5, darà 9 percento.
Quali sono i valori di beta più elevati?
Azioni con un beta superiore a 1 tendono ad amplificare i movimenti di mercato (l’attività è più rischiosa del mercato): in via generale si ritiene che le società con politiche imprenditoriali aggressive o con elevati livelli di indebitamento presentino i valori di beta più elevati.
Come misura il beta il rischio sistematico?
Il beta misura l’esposizione di un titolo azionario al rischio sistematico nell’ambito del Capital Asset Pricing Model. Il beta è una misura della rischiosità sistematica dell’azione: esso misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato.