Quale indice considera il coefficiente beta?
Se il coefficiente ß è compreso tra 0 e 1 (0 < beta < 1) il valore del titolo oscillera’ meno che proporzionalmente rispetto all’indice in entrambe le direzioni. Il segno meno (-) nel beta indica che il titolo oscilla in direzione opposta dell’indice.
Come si misura il coefficiente beta?
Esso è misurato dal rapporto tra la covarianza del rendimento di un’attività i-esima con il rendimento di mercato, e la varianza del rendimento di mercato: bi = covarianza (Ri,RM)/varianza(RM) ove: Ri = Rendimento dell’attività i-esima; RM = rendimento del mercato.
Cosa misura il coefficiente Alpha?
Mentre il coefficiente beta misura l’attitudine di un titolo a variare in funzione del mercato (rischio sistematico), il coefficiente alpha esprime l’attitudine di un titolo a variare indipendentemente dal mercato (rischio specifico).
Quali sono gli elementi essenziali per il calcolo del VAR?
Il VAR è in particolare una misura probabilistica basata sull’orizzonte temporale (N giorni) e sul livello di confidenza (X) che restituisce l’ammontare del capitale investito rimanente nel caso del verificarsi di un evento negativo possibile.
Che cosa evidenza l’indice di Sharpe?
L’indice di Sharpe (dal nome dell’economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l’extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.
Quali sono i coefficienti alpha e beta?
I coefficienti Alpha e Beta sono due indicatori molto utilizzati per la valutazione del rischio dei titoli. Dal punto di vista teorico sono i criteri di riferimento all’interno del modello Capital Asset Pricing Model (CAPM) mentre da un punto di vista operativo consentono un’immediata valutazione
Qual è il coefficiente Alfa?
Il coefficiente Alfa conosciuto come coefficiente Alfa di Jensen in “onore”dell’economista che ha “inventato” questo misuratore di performance. La formula da cui dobbiamo partire è: Performance portafoglio = alfa + performance benchmark x beta
Qual è la definizione di beta?
Beta (definizione) Il beta di uno strumento finanziario è una misura del suo rischio o della sua volatilità rispetto al mercato. È utilizzato principalmente nel capital asset pricing model (noto come CAPM), un modello finanziario usato per bilanciare il rischio di uno strumento con il rendimento atteso.